Artículo 2 Bis 55

(311) Artículo 2 Bis 55.- En el método basado en calificaciones externas para obtener el requerimiento de

capital para las posiciones vinculadas a Esquemas de Bursatilización por su exposición a riesgo de crédito,

se multiplicará el monto de los activos ponderados por riesgo, obten idos conforme el presente artículo,

por el 8 por ciento de cargo de capital.

(311) El monto de los activos ponderados por riesgo para una posición de bursatilización asumida por una

Institución actuando como inversionista, se obtendrá multiplicando el valor de las posiciones de

bursatilización calculado de conformidad con los Criterios C ontables, por el factor de ponderación que

corresponda al Grado de Riesgo asociado a la Calificación que haya sido asignado a la citada posición, de

acuerdo con lo señalado en el presente artículo.

(311) Para las posiciones de bursatilización con un Grado de Riesgo que corresponda a Calificaciones de

corto plazo, se aplicarán las siguientes ponderaciones por riesgo:

(311) Ponderaciones por Riesgo según Grados de Riesgo a Corto Plazo Escalas Local y Global

(311)

Grado de riesgo Grado 1 Grado 2 Grado 3 Grado 4, 5 o

No Calificados

Factor de

Ponderación

por riesgo

15 % 50 % 100 % 1250 %

(311) Tratándose de posiciones con un Grado de Riesgo que corresponda a Calificaciones de largo plazo,

primero deberá determinarse el plazo efectivo o de vencimiento de la posición, para lo cual deberá

utilizarse la misma metodología que aquella establecida en el Artículo 2 Bis 80, fracción I de las presentes

disposiciones, en donde los flujos de efectivo a utilizar deberán corresponder a los pagos contractuales

(principal, pagos de intereses y comisiones), ser incondicionales y no deberán depender del desempeño

real de los activos subyacentes transferidos a la estructura. En caso de que esta información no esté

disponible, el plazo efectivo o de vencimiento corresponderá al plazo remanente para el vencimiento del

título.

(311) En ningún caso, el plazo efectivo o de vencimiento podrá ser menor a un año o mayor a cinco años,

por lo que para posiciones cuyo plazo referido, determinado de conformidad con el párrafo anterior, no

cumpla con dichos límites, deberá considerarse, para ef ectos de la determinación del ponderador de

riesgo establecido en este artículo, el plazo mínimo o máximo antes señalado, según corresponda.

(311) El ponderador de riesgo aplicable a la posición será aquel que corresponda a su plazo efectivo o de

vencimiento y que resulte de interpolar linealmente los ponderadores establecidos para posiciones con

el mismo nivel de subordinación y plazos de uno y cinco años, de conformidad con la tabla siguiente:

(311) Ponderaciones por Riesgo según el plazo efectivo o de vencimiento, nivel de subordinación y

Grados de Riesgo a Largo Plazo Escalas Local y Global

(311)

Grado de Riesgo

Tramos Preferentes Tramos Subordinados

1 Año 5 Años 1 Año 5 Años

1.1 15 % 20 % 15 % 70 %

1.2 15 % 30 % 15 % 90 %

1.3 25 % 40 % 30 % 120 %

1.4 30 % 45 % 40 % 140 %

2.1 40 % 50 % 60 % 160 %

2.2 50 % 65 % 80 % 180 %

2.3 60 % 70 % 120 % 210 %

3.1 75 % 90 % 170 % 260 %

3.2 90 % 105 % 220 % 310 %

3.3 120 % 140 % 330 % 420 %

4.1 140 % 160 % 470 % 580 %

4.2 y 4.3 160 % 180 % 620 % 760 %

4.4 a 4.6 200 % 225 % 750 % 860 %

5.1 250 % 280 % 900 % 950 %

5.2 310 % 340 % 1050 % 1050 %

5.3 380 % 420 % 1130 % 1130 %

5.4 460 % 505 % 1250 % 1250 %

5.5 a 5.9 o No

Calificados 1250 % 1250 % 1250 % 1250 %

(311) Tratándose de Posiciones Subordinadas, el ponderador de riesgo señalado anteriormente deberá

multiplicarse por el factor que resulte de la siguiente expresión:

(311)

(311) Donde,

(311) corresponde al cociente de la diferencia del valor contable de la totalidad de los activos subyacentes

transferidos a la estructura menos el valor contable de todos los tramos que tengan igual o menor

subordinación respecto a la posición, incluido el tram o al que corresponda esta última, entre el valor

contable de la totalidad de los activos subyacentes transferidos a la estructura.

(311) corresponde al cociente de la diferencia del valor contable de la totalidad de los activos subyacentes

transferidos a la estructura menos el valor contable de todos los tramos que tengan menor

subordinación respecto a la posición, entre el valor contable de la totalidad de los activos subyacentes

transferidos a la estructura.

(311) En ningún caso, los factores y señalados anteriormente podrán ser menores a cero.

(311) Asimismo, la ponderación por riesgo resultante para Posiciones Subordinadas estará sujeta a un

mínimo de 15 por ciento y, en ningún caso, podrá ser menor a la ponderación que correspondería a la

Posición Preferente del mismo Esquema de Bursatilización que presente la misma Calificación y plazo

remanente para el vencimiento.

(311) En el caso de posiciones registradas en cuentas de orden, incluidas aquellas posiciones relacionadas

con Esquemas de Cobertura de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona

protección crediticia hasta cierto límite de una posición a que se refiere el Artículo 2 Bis 45 de estas

disposiciones, las Instituciones deberán aplicar un factor de conversión crediticio de conformidad con lo

establecido en los tratamientos específicos a que hace referencia el Subapartado C del presente

Apartado F. Tratándose de posiciones con una Calificación, el factor de conversión crediticio será de 100

por ciento.

(311) Tratándose de posiciones en Esquemas de Bursatilización sintéticos derivados de garantías

personales, los requerimientos de capital para dichas posiciones estarán sujetos a un máximo

equivalente a aquel requerimiento de capital que se habría obtenido en el evento de que los activos

subyacentes no hubieran sido bursatilizados.

(311) Tratándose de Esquemas de Bursatilización en los cuales los activos subyacentes están conformados

por títulos o posiciones de bursatilización, el monto de los activos ponderados por riesgo se obtendrá

multiplicando el valor de las posiciones de estos esque mas, calculado de conformidad con los Criterios

Contables, por un factor de ponderación de 1,250 por ciento.

(311) La asociación entre Grados de Riesgo y Calificaciones que se prevén en las tablas de este artículo se

hará en términos de lo previsto por el Anexo 1-G de las presentes disposiciones.